Chiến lược CANSLIM – William J. O’Neil – Phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng
Hồi 1 – Phát triển chiến lược CANSLIM – Một phương pháp phù hợp cho nhà đầu tư cá nhân
Chiến lược CANSLIM là phương pháp đầu tư được phát triển bởi huyền thoại đầu tư William J.O’Neil. Nó vô cùng phù hợp và hữu ích với những nhà đầu tư cá nhân tại Việt Nam.
Huyền thoại đầu tư William J.O’Neil
“Nhiều đêm dài nghiên cứu giúp tôi đề ra những quy tắc, kỷ luật và một kế hoạch chính xác đã đem lại thành công.
May mắn không đóng vai trò gì ở đây; chỉ có sự kiên trì và công sức lao động.
Bạn đừng mong vừa xem ti vi hay nhậu nhẹt hàng đêm mà vẫn tìm ra được đáp án cho một thứ phức tạp như thị trường chứng khoán.
Người ta có thể làm được mọi thứ nếu người ta chịu cố gắng.
Nếu bạn ngã lòng, đừng bao giờ đầu hàng, hãy quay trở lại và nỗ lực hơn nữa.
Luôn là như vậy, chính thời gian nghiên cứu mà bạn sắp xếp hàng ngày, hàng tuần, cuối cùng sẽ tạo ra sự khác biệt giữa thành công, vươn tới những mục tiêu của mình với việc bỏ lỡ những cơ hội tuyệt vời, đem lại nhiều lợi nhuận”.
– William J.O’Neil
Sơ lược về nhà đầu tư huyền thoại William J.O’Neil
W.J.O’Neil sinh năm 1933 tại Oklahoma.
Sau khi tốt nghiệp Đại học Southern Methodist, ông làm nhân viên môi giới cổ phiếu cho hãng Hayden, Stone & Co. vào năm 1958.
Một thời gian sau, ông nhận thấy mình thích nghiên cứu đầu tư hơn là môi giới và giao dịch chứng khoán.
Học hỏi chiến lược đầu tư từ sai lầm và những nhà đầu tư thành công
O’Neil bắt đầu mua và nghiên cứu các bản tin đầu tư, đọc nhiều sách về thị trường chứng khoán, áp dụng chiến lược mua cổ phiếu với tỷ lệ P/E thấp – một dạng đầu tư giá trị, nhưng kết quả đầu tư không được khả quan.
Năm 1959, O’Neil nghiên cứu các quỹ đầu tư và nhận thấy quỹ Dreyfus hoạt động tốt hơn hẳn các quỹ khác vào thời gian đó.
Tiếp tục đào sâu nghiên cứu các cổ phiếu quỹ này đã mua trong vòng vài năm trước, quan sát biểu đồ các cổ phiếu này.
Và ông đã khám phá ra chiến lược mua vào của nhà quản lý quỹ – Jack Dreyfus thường mua cổ phiếu khi nó đạt được mức giá mới, vượt qua giai đoạn không có sự tiến triển.
Người thứ hai có ảnh hưởng lớn tới chiến lược đầu tư của W.J.O’Neil là nhà đầu cơ huyền thoại Jesse Livermore – tác giả cuốn “How to Trade in Stocks”.
Điều quan trọng mà O’Neil học được từ cuốn sách là “phải giảm thiểu số tiền thua lỗ khi đang giao dịch sai hướng, và phải kiếm được khoản lợi nhuận to lớn khi đang giao dịch đúng với xu hướng diễn ra trên thị trường”.
Xây dựng và phát triển chiến lược đầu tư CANSLIM nổi tiếng
Từ các kiến thức đó, ông dành ra gần ba năm để thử nghiệm và lập ra hệ thống các nguyên tắc đầu tư cho riêng mình.
Với số vốn 500 USD ban đầu vào năm 1962, sau khoảng 18 tháng, O’Neil đã tăng khoản đầu tư của mình lên gấp nhiều lần.
Ông tiếp tục phát triển các nguyên tắc trở thành phương pháp CANSLIM (tên gọi này đã được đăng ký độc quyền cho mô hình đầu tư của William J.O’Neil).
Chiến lược CANSLIM đã mang lại thành công vang dội và uy tín lớn cho William J. O’Neil, công ty riêng của ông và tờ nhật báo Invester’s Business Daily do ông sáng lập và sở hữu.
Sau hơn 30 năm, thành công với hàng loạt thương vụ đầu tư và các khuyến nghị cho khách hàng đã khẳng định tính bền vững của chiến lược CANSLIM.
Xin liệt kê một vài cổ phiếu gắn liền với phương pháp của O’Neil như:
- Pic’N (mua vào cuối 1976, nắm giữ hơn 7 năm và đạt tỷ suất lợi nhuận 20 lần).
- Price Company (mua vào năm 1982 và thu lãi hơn 10 lần sau gần 4 năm).
- Cùng hàng loạt cổ phiếu khác như America Online (456%), Charles Schwab & Co. (313%), …
- Và đặc biệt thành công với khuyến nghị khách hàng rút lui chỉ vài tháng trước khi bong bóng Internet vỡ tung vào năm 2000.
Nó chứng minh thành công của chiến lược CANSLIM không chỉ ở chiều mua mà còn cả ở chiều bán.
Vậy chiến lược CANSLIM là gì? Tại sao Sơn Long lại xếp chiến lược này vào nhóm đầu cơ?
Và tại sao coi nó như một hoạt động đầu cơ mà chúng tôi lại vẫn áp dụng và giới thiệu trong nhóm chuyên mục tập trung vào đầu tư giá trị?
Sự thể thế nào, hồi sau sẽ rõ …
Mời bạn xem tiếp Chiến lược CANSLIM hồi 2
Sơn Long Invest
