Peter Lynch – Huyền thoại đầu tư tăng trưởng

“Lựa chọn cổ phiếu vừa mang tính nghệ thuật lại vừa mang tính khoa học. Nhưng đều nguy hiểm nếu có quá nhiều một trong hai yếu tố này. Một người nếu quá say mê với việc tính toán, chỉ chúi đầu vào những bảng cân đối kế toán. Sẽ rất khó có thể thành công. Nếu bạn có thể đoán được tương lai từ một bảng cân đối kế toán. Thì có lẽ các nhà toán học và các kế toán viên đã trở thành những người giàu có nhất thế giới”. – Peter Lynch

Tuổi trẻ của nhà đầu tư huyền thoại

Thời thơ ấu

Peter Lynch sinh năm 1944 tại Massachusetts, Mỹ.

Cha ông từng là giáo sư toán ở trường đại học trước khi chuyển sang làm kiểm toán viên cao cấp tại John Han-Cock. (Không rõ những dòng phía trên, có phải là do ông ngộ ra từ chính người cha quá cố của mình không?)

Năm P.Lynch 10 tuổi, cha ông đã qua đời vi bệnh u não. Gia đình lâm vào khó khăn khiến mẹ ông phải đi làm công nhân ở nhà máy. Còn ông phải xin một công việc phụ ở sân gôn.

Nhờ làm bán thời gian tại câu lạc bộ gôn hạng nhất Brae Burn mà Peter Lynch có cơ hội làm quen với các khách hàng chơi gôn.

Họ là các chủ tịch hội đồng quản trị hay CEO của các tập đoàn sừng sỏ như Gillette, Polaroid, và đặc biệt là Fidelity, nơi ông thành danh sau này.

P.Lynch đã kể lại rằng: “Trong khi giúp đỡ D.G. Sullivan tìm được quả bóng của ông ta. Tôi đã tìm được định hướng nghề nghiệp cho mình. Tôi không phải là người phụ sân gôn duy nhất đã học được rằng con đường nhanh nhất để tiến thân đến phòng giám đốc. Là thông qua hành lang của những câu lạc bộ như Brae Burn“.

(Câu chuyện này có chút hài hước khiêm tốn của P.Lynch. Nhưng chúng ta cũng phần nào thấy được tuổi trẻ và quá trình hình thành nên những tài năng Mỹ như Keith Ferrazzi, Warren Buffett hay Peter Lynch, ..).

Trình độ học vấn

Peter Lynch tiếp tục làm phụ gôn suốt thời gian học ở trung học và cao đẳng Boston.

Ông giành được học bổng Francis Ouimet Candy. Giúp ông trang trải toàn bộ học phí và chi tiêu.

Dù sớm có định hướng hoạt động trong lĩnh vực tài chính, kinh doanh.

Nhưng tại trường cao đẳng, ông không chọn các môn khoa học, toán hay kế toán mà ông học logic, lịch sử, tâm lý học, triết học, tôn giáo, … – Những môn học mang nhiều tính nghệ thuật hơn.

P.Lynch đã lý giải điều này như sau:

“Tôi thấy rõ ràng học lịch sử và triết học là một sự chuẩn bị tốt hơn để bước vào thị trường chứng khoán so với việc học những môn như thống kê hay toán học. Đầu tư vào chứng khoán mang cả tính nghệ thuật chứ không hoàn toàn là khoa học.

Những người được đào tạo ra để cứng nhắc định lượng mọi thứ thường bị nhiều hạn chế. Nếu như có thể định lượng được việc đầu tư chứng khoán thì bạn nên ngồi lỳ bên chiếc máy tính và trông chờ thu về bạc tỷ.

Nhưng mọi chuyện không bao giờ đơn giản như vậy. Tất cả những kiến thức toán học cần để tham gia thị trường chứng khoán (một công ty có bao nhiêu tiền mặt, bao nhiêu nợ dài hạn, …) thì bạn đã được học từ lớp bốn“.

Đường trở thành một thiên tài đầu tư tăng trưởng

Bắt đầu đầu tư cổ phiếu và kiếm lời để trang trải học phí

Năm 1963, năm thứ hai ở trường cao đẳng, Lynch đã mua cổ phiếu hàng không Flying Tiger.

Sau khi nghiên cứu kỹ lưỡng, ông mua vào với giá 7 đô la. Chưa đầy hai năm, ông bán ra ở giá 32 đô la, thu lời gần 5 lần.

Giúp ông trang trải toàn bộ học phí cho tới khi tốt nghiệp đại học Boston năm 1965.

Sau đó, ông đến học viện Wharton, thuộc đại học Pennsylvania theo học bổng ưu tiên của chính Flying Tiger. Peter Lynch hoàn thành MBA tại Wharton năm 1968.

Từ năm cuối tại cao đẳng Boston, Peter Lynch đã nộp đơn xin làm thêm hè ở Fidelity. Ông nghe theo lời khuyên của Sullivan – chủ tịch công ty – một tay gôn kém may mắn. Nhưng là một người thành công trong sự nghiệp quản lý quỹ.

Ngay trong giai đoạn này, các quỹ đầu tư của Fidelity đã hoạt động rất thành công. Thực tập tại đây, Peter Lynch được đào tạo và ủng hộ bởi hai nhà quản lý quỹ hàng đầu là Ned Jonson và Gerry Tsai.

Hoàn thành nghĩa vụ với đất nước trước khi gây dựng sự nghiệp của riêng mình

Peter Lynch cũng có 2 năm trong quân đội sau khi hoàn thành khóa MBA. Ông là trung úy pháo binh ở Texas, sau đó sang Hàn Quốc.

Khi trở về từ Hàn Quốc vào năm 1969, ông tiếp tục tham gia tại Fidelity với tư cách là chuyên gia phân tích nghiên cứu.

Đến năm 1977, ông tiếp quản quỹ Fidelity Magellan với tổng giá trị là 20 triệu đô la. Đánh dấu bước đầu trên chặng đường trở thành một nhà quản lý quỹ huyền thoại.

Khi quyết định nghỉ hưu vào năm 1990, sau 13 năm chèo lái Magellan Fund. P.Lynch đã đưa tổng giá trị tài sản ròng của quỹ lên 14 tỷ đô la.

Ông không có một năm nào thua lỗ và dành chiến thắng 11 năm trước chỉ số S&P 500. Peter Lynch được mệnh danh là “nhà quản lý tiền số một trên thế giới”.

Nếu bạn là nhà đầu tư mới tham gia thị trường. Bạn nên tìm hiểu thêm về phương pháp đầu tư tăng trưởng của Peter Lynch tại đây Peter Lynch – Kiến thức chứng khoán cần tìm hiểu cho người mới bắt đầu.

Hoặc truy cập và đăng ký kênh của chúng tôi để trải nghiệm các video về chiến lược đầu tư của nhiều nhà đầu tư thành công khác: Youtube Sơn Long Invest 

Phan Quân

Sơn Long Invest

Rủi ro là yếu tố đáng sợ nhất mà bất kì nhà đầu tư nào cũng e dè. Nó ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả đầu tư, nói thẳng ra là khiến bạn mất tiền. Vậy có những rủi ro phổ biến nào, quản trị rủi ro, cắt lỗ ra làm sao, cách nào để quản trị rủi ro tốt nhất khi chơi chứng khoán. Trong bài viết này, tôi sẽ chia sẻ với bạn từ A-Z.

I. Rủi ro trong đầu tư chứng khoán là gì ?

Nhiều nhà đầu tư nghe 2 từ “rủi ro” nhưng lại không biết bản chất nó thực sự là gì, nó xuất phát từ đâu. Dưới đây, tôi sẽ trình bày chi tiết nhất, dễ hiểu nhất với bạn.

Có nhiều cách phân loại rủi ro, nhưng tôi nhấn mạnh vào một số rủi ro quan trọng dưới đây mong giúp bạn hiểu rõ bản chất rằng lợi nhuận kỳ vọng càng lớn thì rủi ro càng cao. Nhờ đó mà chúng ta có thể kiềm chế cảm xúc, tư duy logic, tránh những lo sợ hay mơ mộng một cách thái quá theo vòng xoáy cuồng loạn của đám đông trên thị trường đầu cơ chứng khoán.

·        Rủi ro xảy từ nhà đầu tư hoặc đơn vị phụ trách đầu tư.

·        Rủi ro xảy ra từ doanh nghiệp.

·        Những rủi ro khác: rủi ro vĩ mô, rủi ro ngành,..

Dưới đây, tôi sẽ phân tích chi tiết về các loại rủi ro: nguyên nhân, hậu quả mà nó tác động đến hiệu quả đầu tư.

1.1      Rủi ro từ nhà đầu tư hoặc đơn vị phụ trách đầu tư

Hoạt động đầu tư cần nguồn lực và thời gian nghiên cứu doanh nghiệp một cách thấu đáo, kỹ lưỡng, toàn diện. Nhưng nhà đầu tư hoặc đơn vị phụ trách đầu tư không đủ khả năng tiến hành toàn bộ các công việc như vậy với hàng ngàn doanh nghiệp khác nhau. Khiến cho sự thấu hiểu về doanh nghiệp còn hạn chế, sai lệch, không đủ thông tin và thiếu chính xác trước khi ra quyết định đầu tư.

Không những vậy, nhiều nhà đầu tư còn không bỏ thời gian nghiên cứu tìm hiểu về doanh nghiệp mình bỏ vốn. Họ không hiểu doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực gì, tình hình tài chính ra sao, lãnh đạo là ai. Thay vào đó, họ dành thời gian vào việc dùng các công cụ thần bí để tiên đoán xem: hàng trăm nghìn nhà đầu tư khác ngày mai sẽ mua hay bán cổ phiếu, thị trường sẽ tăng hay giảm, …

Đây là rủi ro dễ gặp phải. Không chỉ đối với các cá nhân mà cả đối với các công ty, quỹ đầu tư lớn, uy tín.

Ngoài ra, rủi ro còn đến từ các khâu khác trong quy trình đầu tư. Đó là: lựa chọn thời điểm mua bán, quản lý danh mục đầu tư,…

Nguyên nhân nữa là do tâm lý của các nhà đầu tư. Nhiều nhà đầu tư mới bước vào thị trường chứng khoán hoặc họ bị thua lỗ liên tục nên họ luôn trong tình trạng lo sợ mất tiền. Nên dễ bị lôi kéo bởi đám đông và dễ đưa ra những quyết định sai lầm.

Khi không có những hiểu biết thấu đáo về các doanh nghiệp, nhà đầu tư có thể lựa chọn những doanh nghiệp xấu để đầu tư. Hoặc chọn những doanh nghiệp làm ăn chỉ có hòa với lỗ, không thấy lãi đâu cả khiến cho giá cổ phiếu không tăng mà còn bị giảm . Cổ tức nhà đầu tư nhận được cũng chả đáng bao nhiêu. Trong trường hợp như thế này thì đem tiền đi đầu tư cổ phiếu còn thua xa các kênh đầu tư khác.

Khi chưa bước vào cuộc đầu tư thì bạn vẫn đang có cơ hội lựa chọn doanh nghiệp.  Hãy chọn lựa một cách kĩ càng nhất.

Ví dụ: Nếu nhà đầu tư không phân tích chuyên sâu thì có thể lựa chọn vào các cổ phiếu ma, cổ phiếu rác. Như mã NHP (Công ty Cổ phần Sản xuất Xuất nhập khẩu NHP).

Giá cổ phiếu từ tháng 10/2017 vẫn đang ở mức giá gần 18 nghìn đồng/1 CP. Nhưng sau đó giá sụt giảm nghiêm trọng và giảm đến tận bây giờ. Giá cổ phiếu hiện nay rất rẻ chỉ 700 đồng tại phiên giao dịch ngày 30/5/2019 tại sàn HNX. Nhưng giá trị thực của nó cũng chả đáng 700 đồng. Nếu bạn lựa chọn vào những cổ phiếu rác như này, bạn sẽ mất trắng.

1.2.      Rủi ro đến từ doanh nghiệp

Bản thân quá trình kinh doanh của bất kỳ doanh nghiệp nào cũng luôn chứa đựng những rủi ro. Các rủi ro này thường được mô tả chi tiết trong Bản cáo bạch (Quy định bắt buộc chuẩn bị cho quá trình niêm yết).

Rủi ro doanh nghiệp phụ thuộc rất nhiều vào:

• Tầm nhìn
• Sứ mệnh
• Mục đích
• Mục tiêu của doanh nghiệp.
• Nguồn lực của doanh nghiệp.

Ví dụ: một doanh nghiệp đang sản xuất kinh doanh lĩnh vực may mặc. Nhưng hiện nay lại muốn kinh doanh thêm mảng bất động sản. Thì nhà đầu tư phải xem xét nghiên cứu kĩ xem hướng đi mới của doanh nghiệp có thực sự tiềm năng hay không? Có phù hợp với nguồn lực hiện tại của doanh nghiệp không? Nếu không thấy khả thi thì rót vốn vào đấy thực sự nguy hiểm.

Hậu quả của các rủi ro rất khó lường trước được. Khi một nhà đầu tư đã quyết định lựa chọn doanh nghiệp để đầu tư nhưng cả năm doanh nghiệp làm ăn không khấm khá lên, thua lỗ. Giá cổ phiếu không tăng. Không chi trả cổ tức bằng tiền mặt. Điều này khiến đồng tiền nhà đầu tư bỏ vào không phát huy được tác dụng,  không mang về lợi ích gì cho nhà đầu tư. Nhà đầu tư còn bỏ lỡ các cơ hội đầu tư khác, đây chính là chi phí cơ hội.

1.3.      Những rủi ro khác

Bên trên là hai rủi ro quan trọng và cơ bản nhất. Mỗi nhà đầu tư cần nắm rõ, trước khi tự đầu tư hay quyết định gửi gắm tiền bạc cho bất kỳ tổ chức, cá nhân nào khác.

Ngoài ra, còn hàng loạt những rủi ro mang nặng tính khách quan như:

• Các yếu tố vĩ mô (tỷ giá, lạm phát, lãi suất, ..),
• Chiến tranh
• Thiên tai
• Chính trị, pháp luật, …

Nhiều khi, những rủi ro này liên tục bị truyền thông, các “chuyên gia” chém gió thổi phồng gây hoang mang, lo sợ trên thị trường đầu cơ. Những rủi ro này thì ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp.

Ví dụ: doanh nghiệp bạn đang đầu tư sử dụng nguồn vay nợ nhiều cho hoạt động kinh doanh thì khi lãi suất tăng lên. Chi phí cũng sẽ tăng lên. Ảnh hưởng trực tiếp ngay đến lợi nhuận và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Giá cổ phiếu sẽ giảm.

Rủi ro về lạm phát: Lạm phát làm cho đồng tiền bị mất giá, như vậy cổ tức thu được từ cổ phiếu bị giảm giá trị.

Còn các rủi ro như thiên tai thì mức độ ảnh hưởng nặng nề hơn rất nhiều. Một cơn bão lớn có thể phá hỏng, càn quét cả một phân xưởng, kho bãi,… Những thiệt hại đó ảnh hưởng trực tiếp và lâu dài đến hiệu quả kinh doanh. Một vài doanh nghiệp phải mất vài năm mới khôi phục lại được.

Bạn đầu tư vào các doanh nghiệp này thì bạn cũng phải chịu những thiệt hại như vậy. Mất mát là việc cổ phiếu rớt giá, không được chia cổ tức,…

 II. Quản trị rủi ro trong đầu tư chứng khoán

Nói nôm na, quản trị rủi ro trong đầu tư là làm mọi cách để giảm thiểu được rủi ro khi đầu tư. Giảm thiểu được bao nhiêu thì khả năng mất tiền cũng giảm. Từ đó danh mục đầu tư của bạn sẽ hướng tới lợi nhuận chứ không phải là thua lỗ.

Tôi sẽ trình bày một số biện pháp để giảm thiểu rủi ro. Ứng với các loại rủi ro mà tôi đã phân tích phía trên.

2.1.      Các biện pháp phòng tránh và quản trị rủi ro trong đầu tư chứng khoán

2.1.1.  Đối với rủi ro xảy từ nhà đầu tư hoặc đơn vị phụ trách đầu tư

Đây là rủi ro từ chính bản thân bạn. Nên bạn có thể dễ kiểm soát nhất. Mách bạn một số biện pháp như sau:

–         Trong quy trình đầu tư thì việc nghiên cứu phân tích để lựa chọn ra một doanh nghiệp tốt là điều rất quan trọng. Nó còn giảm thiểu được rủi ro thứ hai là rủi ro đến từ doanh nghiệp. Bạn phải thực sự bỏ thời gian và công sức để nghiên cứu kĩ càng các doanh nghiệp. Khi bạn tự tin vào doanh nghiệp mình chọn thì bạn cũng giải quyết được rủi ro tâm lý. Thế nên phân tích nghiên cứu thường chiếm khoảng 60% thời gian của một thương vụ đầu tư.

–         Bạn phải có một chiến lược đầu tư rõ ràng. Ngay từ đầu đã đi sai hướng thì bạn rất khó quay đầu lại. Đôi khi không có một chiến lược rõ ràng bạn còn không biết mình sai ở đâu mà sửa. Nên khi rủi ro đến bạn cũng không biết nó đến từ đâu.

–         Còn khi bạn ủy thác số vốn của mình cho một đơn vị đầu tư khác. Bạn cần có những tiêu chí để lựa chọn cho mình một đơn vị thực sự có khả năng và chất lượng. Bạn có thể lựa chọn theo các tiêu chí như : Trình độ của đội ngũ nhân viên, phương pháp đầu tư, feedback từ các khách hàng trước,…

2.1.2.   Đối với rủi ro đến từ doanh nghiệp

Đây là rủi ro ngoài tầm kiểm soát của bạn. Nên sự quản trị cũng khó hơn. Bạn bị thụ động trong vấn đề này. Vậy có cách nào để giảm thiểu rủi ro không?

–         Giải pháp đa dạng hóa lúc này phát huy hiệu quả rất tốt . Khi mà chính Ban lãnh đạo doanh nghiệp cũng không thể lường hết và ứng phó hoàn hảo những rủi ro đến với doanh nghiệp của họ. Thì bản thân chiếc giỏ mà chúng ta dùng đựng chúng đã không thể an toàn tuyệt đối. Dù cho chúng ta có nghiên cứu kỹ lưỡng đến thế nào. Vậy nên “Bỏ trứng vào nhiều giỏ” là hợp lý. Bạn sẽ không lo mất trắng tay khi chỉ chăm chăm vào 1 đến 2 mã cổ phiếu. Tuy nhiên, đa dạng đến mức độ thế nào? Bạn nên thực hiện một cách vừa phải tùy theo quy mô NAV của bạn và yếu tố ngành nghề của những doanh nghiệp bạn chọn.

–         Ngoài ra, “Biên an toàn” – một công cụ vô cùng hiệu quả được đề xuất bởi B.Graham cũng được nên được sử dụng trong mỗi thương vụ đầu tư. Khi mức giá thị trường thấp hơn nhiều so với mức giá nội tại mà nhà đầu tư xác định thì khoảng chêch lệch giữa hai giá trị này được gọi là Biên An Toàn. Việc sử dụng biên an toàn sẽ giúp nhà đầu tư mua chứng khoán có giá trị nội tại cao hơn giá trị trường, tại một mức giá hời nhất. Và biên an toàn thì là do mỗi nhà đầu tư đưa ra và không có con số chính xác nào.

2.1.3    Đối với những rủi ro khác

Chúng ta chỉ nên lo ngại khi nhận thấy có tác động thực sự trực tiếp hoặc gián tiếp từ những nhân tố bên ngoài tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mà chúng ta đầu tư. Khi đó, bạn sẽ tiến hành lượng hóa mức độ ảnh hưởng. Và tiến hành từng biện pháp phòng ngừa cụ thể.

Ví dụ doanh nghiệp bạn chọn, làm ăn chủ yếu với nước ngoài thì tỷ giá hối đoái sẽ ảnh hưởng trực tiếp. Thì bạn nên có những quyết định như rút bớt vốn và chuyển sang mua cổ phiếu của công ty không làm việc với nước ngoài.

Còn đối với thiên tai, chính trị thì ngoài tầm kiểm soát của bạn. Lúc này bạn chỉ nên mong chờ vào may mắn từ bản thân rằng doanh nghiệp của bạn đầu tư sẽ không bị ảnh hưởng.

Tuy nhiên, nhiều khi chính những yếu tố rủi ro trên, khi được các phương tiện truyền thông, các diễn đàn đầu tư thổi phồng quá mức, lại chứa đựng những cơ hội giá trị. Giúp chúng ta mua vào cổ phần của những doanh nghiệp chất lượng, nằm ngoài phạm vi tác động ở mức giá hời (một biên an toàn đáng kể) do những con bạc đầu cơ hoảng loạn tháo chạy một cách vô thức. Gặp những trường hợp như thế này bạn phải nhanh chóng tận dụng cơ hội để làm giàu.

 2. 2     Cắt lỗ và quản trị rủi ro trong đầu tư chứng khoán

Sự khác biệt lớn nhất giữa nhà đầu tư chuyên nghiệp và nghiệp dư là khả năng cắt lỗ. Giới chuyên nghiệp cắt lỗ rất nhẹ nhàng dứt khoát. Còn các nhà đầu tư mới thì đến khi tài khoản thâm hụt nặng mới lò mọ đi cắt lỗ. Quá muộn cho một thương vụ đầu tư.

2.2.1. Cắt lỗ là gì ?

Là việc ngừng nắm giữ chứng khoán để chấm dứt sự thua lỗ về tiền bạc cũng như tiết kiệm nhiều thời gian cho nhà đầu tư.

2.2.2. Nguyên nhân dẫn đến việc trì hoãn cắt lỗ là gì?

–         Hy vọng giá cổ phiếu sẽ tăng trở lại

Đây là suy nghĩ suất phát từ việc bạn không chịu thừa nhận sai lầm, sự thất bại của một thương vụ đầu tư. Bạn cố nắm giữ cổ phiếu đó mà hy vọng vào phép màu là giá cổ phiếu sẽ lên lại. Nhưng thực tế, hầu hết các cổ phiếu đã giảm giá cần rất nhiều thời gian để phục hồi. Bạn càng hy vọng bao nhiêu thì sẽ thất vọng bấy nhiêu thôi, và ngoài kia còn có rất nhiều cơ hội đầu tư tốt mà bạn đã nhắm mắt bỏ qua.

–         Chưa bán tức là chưa lỗ

Nhiều người nghĩ rằng giá cổ phiếu giảm nhưng chưa bán ra tức là chưa thua lỗ. Họ không dám nhìn vào sự mất mát trong tài khoản. Nên họ không dám bán ra. Cũng đúng, bởi sự mất mát so sẽ đau khổ hơn rất nhiều so với sự sung sướng khi nhận được cùng một giá trị.

Cụ thể như khi bạn lãi được 1 triệu thì bạn rất phấn chấn. Nhưng khi bạn lỗ cũng 1 triệu thì bạn lại thấy đau đớn hơn rất nhiều. Thế nên họ mới trì hoãn việc cắt lỗ bởi họ sợ cái cảm giác đau đớn khi thấy tài khoản giảm sút.

–         Bỏ mặc danh mục đầu tư

Khi đầu tư bạn bỏ trứng vào nhiều giỏ nhưng lại thường chăm chút hơn cho các cổ phiếu đang tăng trưởng . Bạn có thể mở danh mục và ngắm nghía những cổ phiếu tốt. Nhưng lại bỏ bê nhưng cổ phiếu đang giảm giá. Bạn chán nản và mặc kệ nó luôn. Và kết cục đi đôi với sự phó mặc, không quan tâm chính là mức thua lỗ ngày càng nặng trong tài khoản của bạn.

• Cắt lỗ và quản trị rủi ro

Nếu tài khoản bị lỗ từ 5-10% thì dễ để đưa về mức ban đầu. Nhưng nếu lỗ từ 15-20% thì rất khó để quay về mức ban đầu. Còn nếu lỗ đến 50% thì bạn cần nhân đôi tài khoản để đưa về trạng thái ban đầu. Liệu mấy nhà đầu tư có thể làm được điều này? Thế nên cắt lỗ vào đúng lúc là việc làm vô cùng quan trọng.

Không có con số cụ thể nào quy định cho mức cắt lỗ.  Nó tùy thuộc vào các lĩnh vực đầu tư, quy mô vốn đầu tư, tính cách của mỗi nhà đầu tư. Nhưng thông thường các nhà đầu tư thường cắt lỗ ở mức từ 8-12%.

Tuy nhiên, có những trường hợp các nhà đầu tư vẫn phải thật tỉnh táo. Khi bạn đã nghiên cứu kĩ càng doanh nghiệp. Và tin tưởng về con đường đi của nó. Tự nhiên giá cổ phiếu giảm sâu thì bạn khoan vội vàng cắt lỗ.

Nguyên nhân ở đây có thể đến từ việc biến động chung do thị trường giảm, hay lái đánh,… Việc làm lúc này là bạn nên kiên nhẫn chờ đợi và tin tưởng vào quyết định của mình.

Nhưng nói tóm lại, cắt lỗ là việc không thể chần chừ, do dự khi bạn thấy nó thực sự không khả thi. Bạn hãy bám vào các nguyên nhân mà tôi đã đưa ra trên kia để tránh tình trạng không dám cắt lỗ, kéo theo thâm hụt tài khoản nặng.

Trong bài viết này, tôi đã chia sẻ rất kĩ càng với bạn về cách phương pháp để quản trị và giảm thiểu rủi ro khi đầu tư chứng khoán. Đó là việc bạn phải làm đầu tư đúng quy trình, có chiến lược đầu tư đúng đắn, cắt lỗ đúng thời điểm,…Để có một quy trình đầu tư đúng đắn bạn có thể tham khảo tại đây Hy vọng qua bài viết này bạn sẽ có thêm các kiến thức để tiến hành đầu tư an toàn và hiệu quả hơn.

Đầu tư chứng khoán hiện nay đang là kênh đầu tư hấp dẫn. Nó lọt top các kênh đầu tư đạt tỷ lệ lợi nhuận cao.Có 2 loại là đầu tư chứng khoán ngắn hạn và dài hạn. Mỗi cách đầu tư lại có những chi tiết, các lưu ý khác nhau. Bạn đang phân vân,chưa biết nên lựa chọn khoảng thời gian đầu tư nào? Cách lựa chọn cổ phiếu ra làm sao ?

Trong bài viết này, tôi sẽ chia sẻ với bạn từ A-> Z về kinh nghiệm đầu tư chứng khoán ngắn hạn và dài hạn để đạt mức sinh lời cao nhất.

Đầu tư chứng khoán dài hạn và ngắn hạn

Muốn biết nên đầu tư chứng khoán ngắn hạn hay dài hạn thì trước hết bạn phải nắm chắc về nó. Bạn phải hiểu được ưu nhược điểm. Từ đó mới thấy, mình phù hợp nhất với phương pháp nào.

Đầu tư chứng khoán dài hạn là gì ?

• • Khái niệm

 Là việc lựa chọn ra những công ty có tiềm năng tăng trưởng tốt trong tương lai để mua cổ phiếu của các công ty đó và nắm giữ trong dài hạn. Thời gian có thể lên đến vài năm để đem lại những kết quả tốt.

• • Ưu điểm

Người ta nói, những người đầu tư chứng khoán dài hạn là những người đang đi theo mục tiêu “chậm mà chắc”.

• Khoản lãi  an toàn, không biến động nhiều.
• Là sự lựa chọn hoàn hảo cho những người ưa thích sự an toàn.
• Lợi nhuận ổn định, bền vững và ít rủi ro.
  • Nhược điểm
• Thời gian thu hồi vốn lâu.
• Không nhận được khoản lợi nhuận nhanh được như khi đầu tư chứng khoán ngắn hạn.
• Đầu tư chứng khoán dài hạn cũng không hề dễ dàng. Nhà đầu tư dài hạn phải là người có tầm nhìn xa, tư duy cao, kiên nhẫn. Họ phải có sự hiểu biết rộng về các lĩnh vực từ kinh doanh, pháp luật, tâm lý, tài chính,…
  • Những điều cần lưu ý

Đầu tư dài hạn là theo đuổi chiến lược trong dài hạn. Những nhà đầu tư cần phải ít quan tâm đến biến động thị trường trong ngắn hạn như: xem bảng giá hàng ngày, gọi hỏi han mô giới liên tục, tránh việc đọc các tin rác thường xuyên từ các hội nhóm, diễn đàn,.. …

Đầu tư chứng khoán ngắn hạn là gì ?

• • Khái niệm

Là hình thức cá nhân hoặc tổ chức trở thành cổ đông, đầu tư vào các công ty bằng cách mua cổ phiếu, trái phiếu của công ty.

Thời gian thu hồi:  một chu kỳ kinh doanh hoặc dưới 1 năm.

• • Ưu điểm:
• Thu hồi vốn, quay vòng vốn nhanh chóng.
• Có thể thay đổi nhanh chóng các hạng mục đầu tư nếu thấy không hiệu quả.
• Thời gian giao dịch ngắn, có khi chỉ trong vài ngày, nhanh chóng thu về lợi nhuận.
  • Nhược điểm
• Đầu tư chứng khoán ngắn hạn là sự mạo hiểm lớn. Nếu thành công sẽ thu về khoản tiền lãi nhanh chóng nhưng cũng mất trắng khi bạn đầu tư sai lầm.
• Bạn phải theo dõi, cập nhật thường xuyên các thông tin kinh tế – tài chính hay chính trị – xã hội, chính sách – chủ trương của pháp luật, tình hình hoạt động kinh doanh của công ty đang định đầu tư vào.
• Ngoài ra, bạn cũng nên biết yếu tố may mắn, đen đỏ cũng là một điều rất quan trọng.
  • Điều cần lưu ý:

Đầu tư ngắn hạn thường thì bạn chưa có sự nghiên cứu kĩ về doanh nghiệp mình đang đầu tư. Nên khi thấy mức giá cổ phiếu biến động nhẹ thì cũng khiến bạn hoang mang, lo sợ mất tiền. Vậy nên kiểm soát tâm lý là điều bạn cần phải làm được khi đầu tư trong ngắn hạn.

Bạn phải tập quen dần với việc chịu áp lực khi đọc bảng giá, theo dõi tin tức tài chính,…Khi nghe thông tin từ mô giới hay các diễn đàn, room chat bạn cần có sự chọn lọc. Bởi ở đó mỗi ngày có hàng trăm tin tức mới được tung ra. Nếu bạn không tỉnh táo rất dễ bị thao túng. Bạn cũng cần phải có những kế hoạch sắp xếp thời gian cụ thể bởi bạn sẽ mất rất nhiều thời gian khi đọc bảng giá, vào các hội nhóm room chat để nghe ngóng.

Nên đầu tư chứng khoán ngắn hạn hay dài hạn?

Với những gì tôi đã phân tích ở trên thì theo quan điểm của tôi thì nên lựa chọn đầu tư chứng khoán dài hạn. Vì nó giảm thiểu được rủi ro và mang lại được mức lợi nhuận ổn định, bền vững.

Tuy nhiên, mỗi người thì vẫn có cho mình một lựa chọn riêng.

Nếu bạn là nhà đầu tư mới bước chân vào thị trường chứng khóan, bạn chưa tự tin vào mình, chưa có tí kinh nghiệm nào thì bạn có thể thử đầu tư chứng khoán ngắn hạn để làm quen dần với thị trường.

Nếu bạn là nhà đầu tư mạnh bạo, ưa thích mạo hiểm và mong muốn kiếm tiền nhanh thì bạn cũng có thể lựa chọn đầu tư ngắn hạn.

Còn nếu bạn là người đã có đủ kiến thức, dày dặn về kinh nghiệm và hướng đến sự an toàn và chắc chắn thì bạn nên lựa chọn đầu tư trong dài hạn.

Cách đầu tư chứng khoán ngắn hạn và dài hạn.

Khi đã có cho mình sự lựa chọn là rót vốn vào ngắn hạn hay dài hạn, thì sau đó bạn phải tìm ra cách đầu tư chứng khoán hiệu quả nhất. Tôi sẽ chia sẻ với bạn một vài bí quyết sau đây, giúp bạn đầu tư thành công.

Cách đầu tư chứng khoán dài hạn

• • Phương pháp:

Hiện nay có rất nhiều phương pháp đầu tư hiệu quả được các nhà đầu tư vận dụng. Nhưng được đa phần các nhà đầu tư đánh giá là hiệu quả nhất, áp dụng nhiều nhất vẫn là các phương pháp: đầu tư giá trị, đầu tư tăng trưởng và  đầu tư đà tăng trưởng.

• Phương pháp đầu tư giá trị: Tìm các công ty đang giao dịch ở mức giá dưới giá trị thực của chúng. Đây là  phương pháp lọc cổ phiếu tốt nhất được biết đến. Cha đẻ của phương pháp này chính là nhà đầu tư tài ba Benjamin Graham. Bạn có thể tìm đọc các cuốn sách của ông như : Nhà đầu tư thông minh, Phân tích chứng khoán để hiểu rõ hơn về phương pháp này.
• Phương pháp đầu tư tăng trưởng: Đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng của các công ty đang tăng trưởng về mọi mặt, rõ nhất là doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng. Peter Lynch và Phil Fisher là hai nhà đầu tư huyền thoại trong trường phái đầu tư tăng trưởng.
• Phương pháp đầu tư đà tăng trưởng: Lựa chọn các cổ phiếu đang có xu hướng tăng mạnh rõ ràng và chưa tăng quá nhiều. Bạn mua vào lúc bùng nổ giá nhằm kiếm được lợi nhuận cao nhất trong thời gian ngắn nhất.
  • Quy trình đầu tư chứng khoán.
• Bước 1: Chuẩn bị đầu tư: kiến thức, vốn đầu tư, mở tài khoản chứng khoán,…
• Bước 2: Thu thập thông tin về doanh nghiệp mà bạn muốn đầu tư từ các kênh như: website công ty, bạn bè, công ty chứng khoán, các trang báo điện tử,…
• Bước 3: Nghiên cứu phân tích về: báo cáo tài chính, ban lãnh đạo, lĩnh vực hoạt động, dự báo tương lai,…
• Bước 4: Ra quyết định đầu tư: gồm có quyết định mua vào và bán ra tại thời điểm thích hợp.
• Bước 5: Quản lý danh mục đầu tư: xác đinh mã cổ phiếu nào là mã chính, mã dự phòng.
• Bước 6: Cơ cấu danh mục đầu tư: Nên thay đổi hay giữ nguyên các danh mục đầu tư.

Đối với một nhà đầu tư chứng khoán dài hạn thì họ bỏ ra rất nhiều thời gian và công sức ở bước 3. Đây là bước quyết định phần lớn sự thành công hay thất bại của thương vụ đầu tư. Một khi bạn đã nghiên cứu, phân tích kĩ càng thì bạn hoàn toàn có thể tự tin vào quyết định của mình.Bạn sẽ không bị thao túng bởi bất kì ai, hay bất kì tin tức nào trên thị trường.

• • Kinh nghiệm đầu tư
• Bạn không nên ngay lập tức nghe theo một lời mách nước nào, dù đó là từ bạn bè, người thân hay nhà môi giới,… Bởi khi bạn đã phân tích kĩ càng thì chỉ có bạn là người hiểu rõ về doanh nghiệp nhất.
• Bạn không nên hoảng sợ khi các khoản đầu tư gặp phải những biến động ngắn hạn. Khi theo dõi hoạt động của các khoản đầu tư, bạn nên nhìn vào bức tranh tổng thể.
• Hãy gắn bó với nó với một chiến lược duy nhất.
• Cần có tầm nhìn dài hạn, xóa bỏ tâm lý “mua về, bán đi và hái ra tiền”.
• Cách lựa chọn cổ phiếu dài hạn
• Chọn thời gian mua

Khi đầu tư dài hạn thì nguyên tắc quan trọng vẫn là phải mua với giá rẻ hơn giá trị của cổ phiếu. Điều này mới có thể đạt được lợi nhuận như mong muốn.

Muốn mua cổ phiếu có giá lý tưởng thì cần phải chọn được thời điểm chính xác. Nó chỉ xảy ra trong hai trường hợp, một là thị trường không đánh giá được hết giá trị của công ty nên giá mới thấp. Còn hai là thị trường đang bước vào giai đoạn suy thoái hay sụp đổ.

• Chọn công ty hay cổ phiếu đầu tư

Nên lựa chọn một công ty đang có đà tăng trưởng hoặc đang tăng trưởng, có sự tăng lên về doanh thu, lợi nhuận, quy mô hoạt động, thị phần, khách hàng,…

Cách đầu tư cổ phiếu ngắn hạn

• • Phương pháp:

Đa số các nhà đầu tư ngắn hạn đều sử dụng phương pháp phân tích kĩ thuật. Ngoài ra, một số nhà đầu tư có sử dụng các phương pháp như: đầu tư giá trị, đầu tư tăng trưởng.

Phân tích kĩ thuật là gì ?

• Dự báo hướng của giá cả chứng khoán thông qua việc nghiên cứu các dữ liệu thị trường quá khứ, chủ yếu là giá cả và khối lượng.
• Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng nhiều phương pháp, công cụ và kỹ thuật, một trong số đó là việc sử dụng các biểu đồ.
  • Quy trình đầu tư

Dù đầu tư dài hạn hay ngắn hạn thì các nhà đầu tư chứng khoán cũng có một quy trình khép kín như nhau:

• Bước 1: Chuẩn bị đầu tư: kiến thức, vốn đầu tư, mở tài khoản chứng khoán,…
• Bước 2: Thu thập thông tin về doanh nghiệp mà bạn muốn đầu tư từ các kênh như: website công ty, bạn bè, công ty chứng khoán, các trang báo điện tử,…
• Bước 3: Nghiên cứu phân tích về: báo cáo tài chính, ban lãnh đạo, lĩnh vực hoạt động, dự báo tương lai,…
• Bước 4: Ra quyết định đầu tư: gồm có quyết định mua vào và bán ra tại thời điểm thích hợp.
• Bước 5: Quản lý danh mục đầu tư: xác đinh mã cổ phiếu nào là mã chính, mã cổ phiếu nào là mã dự phòng.
• Bước 6: Cơ cấu danh mục đầu tư: Nên thay đổi hay giữ nguyên các danh mục đầu tư.

Với các nhà đầu tư ngắn hạn thì bước 4 là bước được chú trọng nhiều nhất. Họ mua bán liên tục, có thể là mua bán hàng ngày. Khi không phân tích kĩ lưỡng, không có một tầm nhìn sâu thì chỉ cần một biến động của thị trường cũng khiến họ đưa ra quyết định mua bán ngay lập tức.

• • Kinh nghiệm đầu tư
• Bắt kịp xu hướng của thị trường: Nếu như thị trường có xu hướng tiêu cực, bạn nên xem xét việc có nên mua cổ phiếu ngắn hạn hay không?
• Không bị chi phối bởi tâm lý đám đông: Chọn lọc, nghe thông tin một cách có tư duy, không bị lấn át bởi đồng nghiệp, mô giới, hội nhóm,…
• Đầu tư ngắn hạn đi kèm với rủi ro cao. Bạn phải có một kế hoạch chi tiết cho việc mua vào và bán ra, tránh tình trạng mua dồn dập và bán tống bán tháo.
  • Cách lựa chọn cổ phiếu ngắn hạn
• Đi theo trend: cập nhật thông tin mới liên tục, ví dụ đọc báo nghe thông tin giá dầu sắp tăng lập tức mua cổ phiếu của công ty xăng dầu.
• Chọn những cổ phiếu của các công ty đứng đầu ngành, hoặc có những thông tin tích cực như: Thâu tóm, sát nhập, doanh thu và lợi nhuận tăng mạnh…
• Nhìn vào biểu đồ giá và khối lượng để đưa ra quyết định mua bán. Ví dụ thấy mã cổ phiếu đấy bùng nổ về khối lượng giao dịch thì bắt đầu mua.

Trên đây, tôi đã chia sẻ đầy đủ về các phương pháp và bí quyết để bạn có thể áp dụng đầu tư chứng khoán ngắn hạn và dài hạn mang lại hiệu quả cao.

Thuê bên thứ 3 giúp đầu tư chứng khoán hiệu quả

Khi bạn đã áp dụng hết tất cả các hướng dẫn và bí quyết mà bạn vẫn không tìm ra được cho mình con đường đầu tư thành công. Bạn liên tục thua lỗ, tâm lý sa sút trầm trọng, bạn lo sợ, chán nản. Lúc này bạn nên đi theo hai con đường sau:

• Tìm cho mình một người thầy giỏi, có kinh nghiệm đầu tư lâu năm, có phương pháp đầu tư phù hợp với bạn. Bạn nên theo, nhờ thầy cầm tay chỉ việc cho mình thực hiện từ những bước nhỏ nhất. Quá trình này sẽ đảm bảo được cho việc bạn vừa có thể tự đầu tư và khả năng của bạn cũng ngày được củng cố thêm.
• Ủy thác đầu tư: Bạn tìm một công ty uy tín và gửi gắm số tiền của mình cho họ đầu tư. Khi bạn có một lượng kiến thức nhất định thì bạn cũng theo dõi và hiểu được quá trình đầu tư của họ. Ngoài ra, bạn có thể dành thời gian của mình để làm những việc khác để không quá đau đầu vào chứng khoán.

Trong bài viết này tôi đã chia sẻ tất tần tật những kinh nghiệm để giúp các nhà đầu tư có được phương pháp, bí quyết khi tham gia vào thị trường chứng khoán. Tôi tin chắc rằng khi đọc xong bài viết này sẽ giải quyết được 99% các vấn đề bạn đang băn khoăn. Chúc bạn đầu tư thành công!

Đừng bao giờ đánh mất sự tự tin khi chơi cổ phiếu

Đầu tư cổ phiếu là kênh đầu tư mang lại cho nhà đầu tư những nguồn lợi khổng lồ mà ít kênh đầu tư khác có được. Tuy nhiên, lợi nhuận lớn luôn đi kèm với rủi ro cao.

Nếu bạn là người thiếu quyết đoán, thường hay bị mất bình tĩnh, đặc biệt thiếu sự tự tin thì bạn rất khó có thể bám trụ với cái nghề này lâu dài. Bạn phải tự chủ được trước các biến động của thị trường, can đảm để đưa ra những quyết định trong tương lai.

Nếu  bạn đánh mất sự tự tin khi chơi cổ phiếu thì đây chính là nguyên nhân gây ra những thất bại cho bạn, rất khó khăn khi bạn muốn làm lại trên con đường đầu tư cổ phiếu một lần nữa.

Khi mọi thứ đang theo xu hướng tốt, có lợi cho những cổ phiếu bạn đang nắm giữ thì bạn có thể đang ung dung.

Nhưng nếu thị trường gặp biến động lớn, bạn bắt đầu hoảng loạn. Bạn bị lúng túng, quay vòng giữa suy nghĩ bán hay giữ lại các cổ phiếu này. Nếu không bán ra để cắt giảm thiệt hại thì khi biến động lớn hơn bạn sẽ dễ dàng đánh mất sự tự tin khi cần phải đưa ra những quyết định mua và bán trong tương lai. Hay tồi tệ hơn, có thể bạn mất dũng khí đến vội vàng “eo vòi” và tháo thân khỏi thị trường, không bao giờ nhận được mình đã sai lầm ở chỗ nào không bao giờ sửa chữa được những hành động sai lầm của mình và chối bỏ tất cả mọi cơ hội tốt trong tương lai mà thị trường chứng khoán đem lại.

Thị trường chứng khoán vẫn phơi bày bản chất của con người hằng ngày. Việc mua và bán cổ phiếu một cách đúng đắn và tạo ra lợi tức luôn luôn là công việc phức tạp. Bản chất con người vẫn không thay đổi, 90% mọi người ở thị trường chứng  khoán – bất kể là chuyên nghiệp hay nghiệp dư – đơn giản là không chịu bỏ nhiều công sức để nghiên cứu, mày mò tìm hiểu kĩ càng. Họ không thực sự nghiên cứu để rút ra bài học rằng mình đang làm đúng hay làm sai. Họ không nghiên cứu đủ chi tiết về những gì khiến cho một cổ phiếu thành công đi lên và đi xuống. Họ cũng không đủ kiên nhẫn trước những thay đổi nhỏ của thị trường, luôn trong tư thế quay lưng đi ngay với thị trường, bán gấp, bán hết khi thị trường đi ngược với xu thế họ đoán. May mắn chẳng đóng vai trò gì ở đây. Nó cũng chắc chắn không phải là “vận động ngẫu nhiên” như niềm tin của một số học giả chỉ biết chúi mũi vào sách vở, không có kinh nghiệm thực tiễn.

Cần phải tốn một chút công sức để trở nên thực sự sáng suốt trong việc lựa chọn cổ phiếu, và nhiều công sức hơn nữa để biết khi nào cần phải bán, khi nào cần mua và bán, mua như thế nào. Bán cổ phiếu một cách đúng đắn là công việc khó khăn và ít được mọi người hiểu biết nhất. Tuy nhiên việc làm này lại ảnh hưởng rất lớn đến lợi nhuận hay thua lỗ mà bạn phải đón nhận. Bạn đã làm rất tốt trong khâu tìm mua cổ phiếu tốt, đã mua được cổ phiếu tốt với giá cả hợp lý, đúng thời điểm. Nhưng khi đến giai đoạn bán bạn lại mắc phải những sai lầm. Thì tất cả những việc làm trước đây đù bạn làm tốt đến mức nào thì nó cũng không mang lại hiểu quả cuối cùng như mong đợi. Để thực hiện đúng việc bán cổ phiếu, bạn cần có kế hoạch cắt giảm thiệt hại và kỷ luật để thực hiện kế hoạch này một cách nhanh chóng không do dự.

Hãy quên đi cái tôi và niềm kiêu hãnh của mình , hãy thôi cố tranh cãi với thị trường, hãy tin tưởng vào bản thân và đừng bị xao nhãng bởi tin đồn hay đám đông và đừng để sợi dây tình cảm mọc lên hoặc phải lòng bất kỳ một cổ phiếu nào đang làm bạn thua lỗ. Nên nhớ, nguyên tắc đầu tư là trước khi có lãi thì phải bảo toàn được số vốn đầu tư của mình. Bạn phải thật là người can đảm, tự tin thì mới có thể đứng vững được trong môi trường đầu tư khốc liệt này. Nếu bạn nhẹ dạ, bạn yếu đuối, bạn không can đảm thì cổ phiếu, chứng khoán không phải là mảnh đất màu mỡ để bạn tìm kiếm thành công.

PhanTuyet

Sơn Long Invest

Tại sao bạn lại thua lỗ trong đầu tư cổ phiếu ?

Hiện nay thì đầu tư cổ phiếu đang là kênh được rất nhiều nhà đầu tư mới quan tâm. Họ bước vào thị trường với mong muốn kiếm lại được một mức lợi nhuận thỏa đáng cao hơn các kênh đầu tư trước đây của họ. Nhưng lời lãi thì không thấy đâu mà chỉ thấy thua lỗ, rủi ro rình rập xung quanh. Dưới đây là một số lý do thất bại điển hình ảnh mà mỗi nhà đầu tư nên tránh trong việc đầu tư cổ phiếu :

1.Thay đổi chiến lược đầu tư liên tục

Sự thay đổi trong cuộc sống là điều không thể tránh khỏi. Trong đầu tư cũng vậy, chúng ta thay đổi các phương pháp, chiến lược để có thể linh hoạt hơn. Tuy nhiên việc thường xuyên thay đổi các chiến lược là điều không nên, đây chính là  dấu hiệu của sự thất bại. Điều này cũng chứng minh rằng, bạn chưa bao giờ nghiêm túc khi đưa ra cách chiến lược một cách khả thi nhất, bạn chưa thực sự bỏ thời gian công sức để tìm ra, xây dựng  một chiếc lược phù hợp cho bản thân. Các nhà đầu tư nên thể hiện sự kiên nhẫn và gắn bó với các chiến lược của mình. Bạn sẽ thấy điều này rất rõ ở các nhà đầu tư hàng đầu. Ví dụ như Warren Buffett, ông chọn chiến lược đầu tư tập trung vào một số ít cổ phiếu, tránh sự đa dang hóa trong đầu tư.  Ông luôn trung thành với chiến lược này và chấp nhận đương đầu với các vấn đề sẽ phát sinh.

2. Mua bán cổ phiếu theo đám đông

Đặc thù của thị trường cổ phiếu là thị trường của đám đông, nhưng có một nghịch lý trên thị trường là đám đông thường không bao giờ chiến thắng. Thế nhưng, những nhà đầu tư mới thường bị lấn áp bởi tâm lý đám đông. Khi thấy một mã cổ phiếu được mọi người rỉ tai nhau là tốt và có mức tăng trưởng cao trong tương lai, sau khi thấy mọi người mua bán ầm ầm, họ không thể ngồi yên được nữa và họ đã bắt đầu dao động và có thể đưa ra những quyết định mua bán sai lầm. Họ a dua theo mọi người và không dành thời gian để kiểm định lại các nguồn thông tin, xem xét, nghiên cứu kĩ càng. Họ quên mất nguyên tắc rằng khi đã có quá nhiều người biết thông tin về mã cổ phiếu đó thì nó đã là một tin đại trà, và đến tai bạn thì không còn là tin mới nữa rồi. Họ vội vàng trong quyết định mua bán và kết quả là họ cũng phải vội vàng trong cách tháo chạy khỏi thị trường.

3. Ham muốn kiếm tiền thật nhanh

Lòng tham của con người là vô đáy. Và không đâu thể hiện lòng tham rõ nhất trên thị trường cổ phiếu. Trên thị trường cổ phiếu để kiếm được tiền đã khó, những để giữ được tiền đôi khi còn khó hơn rất nhiều. Khi kiếm được tiền rồi, chúng ta lại mong muốn nhiều hơn, nhiều hơn nữa và nhanh hơn. Chính những lúc như vậy thì bạn lại càng không tỉnh táo, bạn ảo tưởng về bản thân và quá tin tưởng vào mình khi thấy các quyết định trước đây đã mang lại cho mình một mức lợi nhuận lớn. Nếu không chuẩn bị những kỹ năng đặc biệt là tính kỷ luật thì có thể bạn sẽ thua lỗ nặng.

Nóng lòng muốn kiếm tiền ngay sẽ khiến chúng ta bị lôi kéo theo thị trường, dẫn đến những sai lầm đáng tiếc đó là mua vội cổ phiếu ở vùng giá cao và không kịp thoát khi cổ phiếu giảm giá sâu. Thế nên nhiều nhà đầu tư cứ mặc dù chọn mua được mã cổ phiếu tốt nhưng qua thời gian dài nắm giữ vẫn không có lời, bởi khi mua bạn đã mua nó với mức giá khá đắt đỏ.  Vì thế, hãy học cách kiểm soát bản thân mình trước khi bước vào thị trường.

4. Thiếu sự tự tin

Đối với các nhà đầu tư mới, khi bước chân vào thị trường cổ phiếu họ còn rất bỡ ngỡ, kiến thức đang còn hạn chế, kinh nghiệm chưa có, chưa có sự va vấp, nên họ còn thiếu sự tự tin khi đầu tư cổ phiếu.

Còn các nhà đầu tư bị thất bại. Họ bị mất liên tục các khoản vốn trong tài khoản, họ sẽ trở nên lo lắng và sẽ ảnh hưởng đến tâm lý cũng như tinh thần. Tâm lý lo sợ thất bại sẽ làm họ không muốn đầu tư nữa hoặc lo lắng quá đà sẽ lấn át tinh thần của họ, khiến họ không tỉnh táo, quyết đoán và đưa ra các quyết định sai lầm khi giao dịch, sau đó họ lại thất bại thảm hại.

Nếu bạn muốn thành công khi giao dịch, bạn phải có niềm tin và chắc chắn với những điều mình làm. Trước khi mua một mã cổ phiếu bạn đã có thời gian dài để nghiên cứu, phân tích và lựa chọn nó, thế nên hãy đặt trọn niềm tin vào quyết định của mình. Đừng để bất kì tác nhân xấu nào làm ảnh hưởng đến quá trình đầu tư bạn.

PhanTuyet

Năm phút suy ngẫm trước khi mua cổ phiếu

Trước khi mua một cổ phiếu, bao giờ tôi cũng cố gắng dành ra vài phút để tự suy ngẫm về tất cả những lý do khiến tôi hứng thú với cổ phiếu của công ty này. Công ty này đã hội tủ đủ những tố chất để đi tới thành công hay chưa, những chông gai cạm bẫy có thể xuất hiện trên bước đường phát triển của nó. Trong năm phút này, bạn có thể thì thầm với chính mình, hãy cố gắng nói to lên một chút để các đồng nghiệp đứng gần có thể vô tình trông thấy. Một khi bạn có thể thuật lại rõ ràng câu chuyện về một cổ phiếu cho bạn bè, gia đình, thậm chí là một đứa trẻ con nghe cũng có thể hiểu được câu chuyện của bạn, thì tức là bạn đã hiểu chính xác trọn vẹn mọi vấn đề xoay quanh nó.

Trong năm phút đó, bạn có thể cần phải tư duy những vấn đề sau:

• Nếu bạn nghĩ đến đó là một công ty tăng trưởng chậm, thì chắc hẳn bạn mua cổ phiếu của công ty vì mức cổ tức hấp dẫn (ngoài ra chẳng có lợi lộc gì cả khi sở hữu những cổ phiếu này). Do đó bạn phải quan tâm, lợi nhuận của công ty trong các năm qua phải không ngửng tăng, công ty phải đưa ra mức lãi suất hấp dẫn, nó chưa bao giờ cắt giảm hay trì hoãn cổ tức, mà trên thực tế mức cổ tức vẫn tăng đều đặn hằng năm, kể cả trong thời kì khó khăn hay khủng hoảng tài chính.
• Nếu đó là một công ty tăng trưởng mạnh thì nó còn tiếp tục tăng trưởng nữa hay không? Và có thể tăng trưởng đến mức độ nào?

  

• Nếu bạn nghĩ đó là một công ty phát triển theo chu kì thì bạn phải đưa ra các vấn đề xoay quanh những yếu tố như điều kiện kinh doanh, tình trạng hàng lưu kho, giá cả. Ví dụ: Đã 4 năm từ khi công ty X mắc kẹt trong cuộc khủng hoảng trong ngành, nhưng năm nay thì có chuyển biến tốt hơn, doanh số bán hàng đã tăng trở lại, công ty đã cắt giảm được các chi phí và lợi nhuận đã tăng lên sau một thời gian trì trệ.
• Nếu là một công ty có nhiều tài sản ngầm thì cụ thể nó là gì? Nó đáng giá bao nhiêu?

Ví dụ cổ phiếu của một công ty đang bán với giá là 35 nghìn đồng, riêng bộ phận bất động sản đáng giá 20 nghìn đồng, bộ phận sản phẩm đáng giá 20 nghìn đồng. Bản thân nó đã là một cái giá rất hời và tôi còn được lợi 5 nghìn đồng một cổ. Những người trong nội bộ công ty đang mua vào, công ty có thu nhập ổn định và không hề có tài sản nợ.

• Nếu đây là công ty đột biến, thì liệu những kế hoạch phát triển của công ty sắp tới có khả thi hay không và có khả năng cải thiện tình trạng hay không?

Lấy ví dụ như Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) đã quay lại với sự khởi sắc đột biến. Năm 2012, khi ACB vẫn đang trong thời kỳ đỉnh cao thuộc top các ngân hàng tư nhân dẫn đầu mảng bán lẻ với hạ tầng công nghệ đầu tư, ông Nguyễn Đức Kiên bị bắt. Khi biến cố xảy ra, từ một nhà băng đang có lợi nhuận nghìn tỷ, ACB phải đối mặt với khoản nợ xấu liên quan đến “bầu” Kiên được xác định lên tới 9.400 tỷ đồng. Giai đoạn sau đó là quá trình xử lý nợ và những tồn dư của ACB. Liên tục từ năm 2012 đến 2017, báo cáo tài chính của ACB thể hiện việc ngân hàng dồn dập trích lập dự phòng và thu hồi nợ, chấp nhận việc hao mòn lợi nhuận. Tổng tài sản của ngân hàng dần hồi phục, trong khi lợi nhuận liên tục tăng trưởng bất chấp việc trích lập dự phòng. Sau nhiều năm xây dựng khoản đệm dự phòng cao và giải quyết nợ xấu bằng nguồn dự phòng tín dụng, ngân hàng đã giải quyết tất cả tài sản có vấn đề từ giai đoạn khủng hoảng trong năm 2012 gồm nợ nhóm G6 và trái phiếu VAMC. Năm 2018, ACB ghi nhận lợi nhuận trước thuế hơn 6.300 tỷ đồng, tăng 140% so với năm 2017 và cao hơn 50% so với năm 2011, thời điểm trước khủng hoảng. Kết quả này không chỉ đến từ thu nhập hoạt động tăng 22%, mà còn đóng góp bởi khoản lãi từ thu hồi nợ tại nhóm G6 gần 1.610 tỷ đồng. Báo cáo dòng tiền của ACB cho thấy nhà băng này mang về 1.765 tỷ đồng từ các khoản nợ đã xử lý, bù đắp bằng nguồn rủi ro trong cả năm 2018, gấp 4,78 lần năm 2017. Hiện nay, ACB vẫn đang đưa ra những kế hoạch kinh doanh mới tập trung vào khách hàng SME và bán lẻ, tăng nguồn thu từ các hoạt động phi tín dụng, thu hồi nợ xấu…Và các kế hoạch này vẫn đang thực hiện rất tốt, dự báo một tương lai về lợi nhuận rất tươi sáng.

• Nếu đây là một công ty vững mạnh, thì vấn đề chủ yếu chính là chỉ số P/E, liệu cổ phiếu đó có tăng giá đều đặn trong những tháng gần đây không, động lực thúc đẩy cổ phiếu tăng giá?

Đây là những đề tài chủ đạo cho câu chuyện của bạn, bạn có thể thêm các vấn đề nếu bạn muốn tìm hiểu kĩ càng hơn. Bạn càng có nhiều thông tin càng tốt. Khi bạn có khá đầy đủ các thông tin về công ty mà bạn muốn mua cổ phiếu thì bạn có thể ra quyết định chính xác hơn, tự tin hơn, và căn bản là mức rủi ro cũng sẽ thấp hơn rất nhiều.

PhanTuyet

Sơn Long Invest

5 điều nhà đầu tư nên tránh khi chơi cổ phiếu

Philip A Fisher được coi là một trong những nhà đầu tư có ảnh hưởng lớn nhất mọi thời đại. Ông đã quan sát và ghi lại 5 điều kinh điển mà các nhà đầu tư nên tránh. Thành công trên thị trường chứng khoán chỉ đạt được bằng cách tránh né những sai lầm kinh điển, sai lầm hay gặp khi đầu tư chứng khoán đã biến đại đa số mọi người thành các nhà đầu tư ít thành công.

1. Không nên đa dạng hóa quá mức các khoản mục đầu tư

Trong đầu tư, đa dạng hóa là nguyên tắc luôn được coi trọng nhất. Bởi thế, ngay các nhà đầu tư thông thường hay các nhà đầu tư chuyên nghiệp đều thực hiện nguyên tắc đa dạng hóa các khoản mục đầu tư để giảm thiếu tối đa rủi ro, vì họ luôn thấm thía bài học xương máu: “đặt trứng vào một giỏ” .

Thế nhưng cũng không nên bỏ số trứng bạn có vào quá nhiều chiếc giỏ. Khi bạn đặt trứng vào quá nhiều giỏ để rồi cuối cùng lại rơi vào những chiếc giỏ rỗng, không mấy hấp dẫn và cuối cùng không thể nào canh chừng được hết tất cả các giỏ trứng đó. Ví dụ, một nhà đầu tư sở hữu 25 loại cổ phiếu và mỗi loại cổ phiếu anh ta chỉ có một tỷ lệ % rất nhỏ.  Nhà đầu tư lo sợ việc đặt quá nhiều trứng vào một chiếc giỏ nên đã khiên họ mua quá ít cổ phần của những công ty mà họ hiểu rõ và quá nhiều cổ phần của các công ty khác mà họ chẳng hiểu chút nào. Dường như các nhà đầu tư còn chưa hiểu rằng việc mua cổ phần của của một công ty mà không đủ kiên thức về công ty đó còn nguy hiểm hơn là không đa dạng hóa.

Mức độ đa dạng hóa bao nhiêu là đủ và đến mức nào thì sẽ trở nên quá nguy hiểm?

Sự khác biệt giữa mức độ đa dạng hóa về nội tại của các cổ phiếu khiến ta không thể đề ra các nguyên tắc cố định về mức độ đa dạng hóa tối thiểu mà các nhà đầu tư trung bình cần phải có để đạt kết quả tốt nhất. Mối quan hệ giữa các ngành cũng rất quan trọng. Ví dụ, một nhà đầu tư có mười loại cổ phiếu với giá trị như nhau nhưng có tới tám loại cổ phiếu thuộc ngành ngân hàng, như vậy mức độ đa dạng hóa là chưa đủ. Nhưng nếu anh ta đầu tư vào mỗi loại cổ phiếu vào một ngành khác nhau thì mức độ đa dạng hóa lại quá mức cần thiết.

Mỗi trường hợp sẽ có các mức độ khác nhau và không tồn tại một nguyên tắc chuẩn xác nào đối với mức độ đa dạng hóa.

2. Không nên quá quan tâm những vấn đề không thực sự quan trọng

Có một thực tế là rất nhiều nhà đầu tư thường đặt sự chú ý quá mức vào những con số thống kê tài chính, các bản báo tài chính bề ngoài.

Trong số các bản thống kê như vậy, trước tiên phải kể đến các bảng giá của một cổ phiếu trong các năm trước đó. Vì một số lý do, điều đầu tiên nhiều nhà đầu tư muốn thấy nhất là khi xem xét một số cổ phiếu là bảng thống kê mức giá cao nhất và thấp nhất của cổ phiếu trong từng giai đoạn 5-10 năm gần nhất. Sau một hồi tính toán, họ chọn ra một con số chẵn tròn làm mức giá mà họ định trả cho cổ phiếu định mua.

Cách làm này thật phi logic và nguy hiểm về mặt tài chính. Nó nguy hiểm bởi vì nó quá tập trung vào những vấn đề không thực sự quan trọng và lạc trọng tâm vấn đề đó. Điều đó thường khiến các nhà đầu tư bỏ qua những khoản đầu tư có khả năng sinh lợi cao và sa vào khoản đầu tư mang lại lợi nhuận thấp hơn rất nhiều.

Hoặc nhiều nhà đầu tư thường bỏ qua những cổ phiếu có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong tương lai để những để giữ lại những cổ phiếu mà lợi nhuận trong tương lai có thể giảm xuống. Bởi họ quá quan tâm vào tình huống “cổ phiếu vẫn chưa tăng giá”. Họ mua ồ ạt vào cùng một lúc mà nghĩ rằng các cổ phiếu sẽ tăng giá cùng một mức, nhưng cổ phiếu nào tăng nhiều rồi sẽ không tăng thêm được nữa. Nhưng thực tế, việc một cổ phiếu đã tăng giá hay chưa trong quá khứ thực ra chả liên quan gì đến việc tăng giá ở hiện tại. Nhiều nhà đầu tư luôn chìm ngập trong các bản báo cáo, phân tích, hầu như chỉ chăm chăm nhìn vào các con số về giá trong các năm trước đó mà quên mất rằng điều họ nên thực sự quan tâm là thu nhập trong vòng một năm tới chứ không phải các năm trước.

3. Đừng quên xem xét thời điểm cũng như giá khi mua một cổ phiếu tăng trưởng thực sự

Xét một tình huống đầu tư rất phổ biến, giả sử có một loại cổ phiếu đáp ứng đủ 15 chỉ tiêu của một cổ phiếu tốt, bình thường nên mua cổ phiếu này. Nhưng còn một việc khác mà chúng ta nên tạm dừng mua cổ phiếu này lại. Do những thành công của các thương vụ các năm trước nên cổ phiếu được đẩy lên mức rất cao. Cổ phiếu được xem hợp lý ở mức giá 20 nhưng hiện nay nó đang được đẩy lên ở mức giá bất hợp lý là 34. Giả định rằng năm năm nữa nó sẽ tăng lên mức 75, vậy ngay bây giờ chúng ta có nên mua vào ở mức giá 32 không? Cũng có thể vào các năm tới sự phát triển của công ty sẽ không như chúng ta dự đoán, giá cổ phiếu sẽ tụt xuống dưới mức 20 –mức giá mà chúng ta xem là thực tế.

Đứng trước vấn đề đó nhiều nhà đầu tư cẩn trọng sẽ quan sát kỹ bảng báo giá chứng khoán. Nếu cổ phiếu đạt gần mức 20, họ sẽ hào hứng mua vào. Nếu không họ sẽ bỏ qua cổ phiếu đó và không quan tâm đến nó nữa. Đó là điều các nhà đầu tư thường làm.

Vậy phải chăng con số 20 là bất di bất dịch? Không phải vậy, bởi nó không hề tính đến một yếu tố quan trọng của giá trị tương lai. Họ không dám mua ở mức giá 32 vì sợ giảm xuống 20, và cũng sợ là tăng lên mức 75 thì lãi thu được cũng sẽ không cao như khi mua đươc ở mức 20. Và mức chênh lệch lợi nhuận còn tăng lên được gấp bội khi giá cổ phiếu này tăng lên 200.

May mắn rằng trong tình huống này vẫn có một hướng dẫn mà chúng ra đáng tin cậy. Đó là mua cổ phiếu không phải tại một mức giá xác định mà tại một thời điểm xác định. Trên cơ sở nghiên cứu một số dự án kinh doanh trước đây mà công ty đã tiến hành, chúng ta đã biết hiệu quả của các dự án đã phản ánh giá của cổ phiếu tại một mức giá cụ thể. Giả sử giá cổ phiếu  đang giao dịch ở mức giá 32,và công ty đang có một dự án mới sắp đi vào hoạt động. Tại sao chúng ta không đặt kế hoạch mua những cổ phiếu năm tháng kể từ ngày hôm nay, tức là một tháng trước khi nhà máy hoạt động. Mua tại thời điểm này giá có thể thấp hơn 32. Trong trường hợp như thế này, phải chăng mua vào ở thời điểm xác định còn quan trọng hơn mua tại một mức giá xác định.

4. Đừng chạy theo đám đông khi mua cổ phiếu

Đặc thù của TTCK là thị trường của đám đông, nhưng có một nghịch lý trên thị trường là đám đông thường không bao giờ chiến thắng.

Theo thống kê không chính thức, thì 95% nhà đầu tư tham gia thị trường đều thua lỗ, và chỉ có khoảng 5% thành công. Có thể trong 1 giai đoạn thị trường tăng bạn đang nắm giữ một số mã cổ phiếu mang lại lợi nhuận nên sẽ rất khó cảm nhận được điều đó, nhưng về dài hạn với những người từng lăn lộn trên thị trường chứng khoán nhiều năm, họ lại rất hiểu về quy luật “tàn khốc” và “khắc nghiệt” này.

Để minh họa cho tình huống không nên chạy theo đám đông, chúng tôi đưa ra tình huống cụ thể sau. Có công ty X đang duy trì mức giá cổ phiếu của công ty ở mức thấp do tình hình kinh doanh không có gì nổi bật. Nhưng bất ngờ, công ty khi một người có danh tiếng lớn, có tầm ảnh hưởng lớn trong giới tài chính được bầu làm chủ tịch của công ty. Ngay lập tức cổ phiếu của công ty sẽ có phản hồi ngay, thậm chí phản hồi quá mức trước sự thay đổi này. Mọi người ồ ạt mua cổ phiếu càng đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn rất nhiều so với giá trị thực của nó. Mọi người chạy theo đám đông mà quên rằng sự thay đổi tròng tài chính của công ty cần có một khoảng thời gian mới đạt được. Sau một thời gian khi tầm ảnh hưởng đà là yếu tố không gây được tiếng vang nữa mà hoạt động kinh doanh cuả công ty vẫn không lạc quan thì cổ tức cũng chẳng được bao nhiêu, giá cổ phiêu lại giảm. Lúc này, các nhà đầu tư mới suy nghĩ vì lợi ích của mình khi chạy theo đám đông, mua ào ào khi mà chưa tim hiểu kĩ càng về cổ phiếu đó.

Việc tách mình ra khỏi đám đông, để xem xét và đánh giá một doanh nghiệp và tự mua vào cổ phiếu đó bất chấp việc không có ai mua cùng là một thách thức đối với đa số mọi người, vì chúng ta thường chỉ tin là mình đúng khi nhìn thấy nhiều người cùng làm. Thế nhưng, một nhà đầu tư muốn tồn tại lâu dài trên thị trường cổ phiếu nên học cách độc lập, không a dua, chạy theo đám đông.

5. Không nên mua cổ phiếu chỉ vì bạn thích các báo cáo hằng năm của nó

Không phải lúc nào nhà đầu tư cũng phải phân tích kỹ lưỡng anh ta mua cổ phiếu này thay vì cổ phiếu kia. Nếu xem kỹ lưỡng, họ sẽ rất ngạc nhiên khi phát hiện ra rằng bản thân luôn chịu ảnh hưởng bởi những nhận xét chung chung trong báo cáo hàng năm của công ty gửi cho cổ đông. Giọng điệu của báo cáo hàng năm có thể phản ánh triết lý kinh doanh của bộ máy quản lý, chính sách hay danh mục riêng của công ty chuẩn xác không kém các bản thông báo về tài chính đã được chỉnh sửa phản ánh kết quả đến từng đồng xu về thời kỳ đang đề cập.

Nếu bạn cho chữ nghĩa và giọng điệu của bản báo cáo thường niên ảnh hưởng đến quyết định mua cổ phiếu thường của mình thì nó cũng giống như bạn việc mua một sản phẩm chỉ bởi hình ảnh đầy lôi cuốn trên bảng quảng cáo. Sản phẩm đó có thể ấn tượng như trên mục quảng cáo nhưng cũng có thể không. Có thể chấp nhận mua các sản phẩm giá thấp theo cách này với mục đích tìm hiểu thái độ hấp dẫn của sản phẩm. tuy nhiên, đối với cổ phiếu hầu như trong chúng ta đủ giàu để mua vì cảm nhận bốc đồng của mình. Nên nhớ rằng ngày nay báo cáo thường niên chủ yếu là nhằm lôi kéo thiện chí của cổ đông.

Những công ty theo đuổi chính sách báo cáo như vậy thường không phải là một nền tảng tốt cho các khoản đầu tư thành công.

PhanTuyet

Sơn Long Invest

Có phải tiền điền nhà bạn tăng hàng chục, hàng trăm % mỗi tháng là do EVN tăng giá điện?

Trước những tranh luận gay gắt trên báo chí, cộng đồng mạng gần đây về việc tăng giá điện đã ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí điện sinh hoạt của mọi gia đình. Chúng tôi cũng có những thắc mắc và lo lắng tương tự như các bạn khi chi phí tiền điện của gia đình mình, của công ty mình đã tăng rất nhiều. Và thú thực, đứng trên góc độ là người tiêu dùng, chúng tôi cũng chẳng ưa gì các hình thức độc quyền những hàng hóa, dịch vụ thiết yếu, nhất là với những doanh nghiệp Nhà nước làm ăn chưa thực sự hiệu quả. Nhưng Sơn Long Invest luôn muốn có những góc nhìn khách quan, các lập luận dựa trên những con số và logic, không muốn bị chi phối suy nghĩ bởi bất kỳ một thông tin truyền thông nào.

Bởi vậy, Sơn Long Invest đã bỏ chút thời gian để lập bảng tính chi tiết và phân tích khách quan.

Hi vọng giúp bạn có thể tính toán chi tiết tiền điện nhà mình sử dụng đã tăng bao nhiêu. Và có những so sánh, đánh giá để hiểu chính xác và rõ ràng bản chất sự việc, cũng như ảnh hưởng trực tiếp của vấn đề này lên chi phí tiền điện hàng tháng của gia đình mình, nhằm có những giải pháp hợp lý hơn trong mùa nắng nóng cao điểm sắp tới.

Bạn có thể tải bảng tính chi tiết cho tiền điện hàng tháng nhà mình từ file excel dưới đây

Download

Hướng dẫn sử dụng bảng tính (rất đơn giản – chỉ cần nhập 2 thông số):

• Bạn chỉ cần nhập vào 2 ô màu xanh số điện nhà bạn tiêu thụ một tháng trước và sau thời điểm tăng giá điện vào để có kết quả và so sánh.

• 
• Các ô khác bạn không được chỉnh sửa.
• Bạn có thể tham khảo Sheet 2.bảng tính giá điện chi tiết (Sheet màu xanh) để biết rõ hơn.
• 

Nguồn số liệu về thay đổi giá điện chúng tôi đưa vào bảng tính:

1. Quyết định số 4495 – BTC: https://www.evn.com.vn/d6/news/Quyet-dinh-4495QD-BTC-quy-dinh-ve-gia-ban-dien-tu-ngay-1122017-6-12-20990.aspx
2. Quyết định số 648 – BTC: https://www.evn.com.vn/d6/news/Quyet-dinh-so-648QD-BCT-ngay-2032019-ve-dieu-chinh-muc-gia-ban-le-dien-binh-quan-va-quy-dinh-gia-ban-dien-9-130-23316.aspx

Mọi yêu cầu bổ sung, thắc mắc, tranh luận mời các bạn gửi ngay cho chúng tôi về hòm thư sonlonginvest@gmail.com hoặc trên fanpage Sơn Long Invest: https://www.facebook.com/uythacdautu.vn/.

Trân trọng cảm ơn!

Sơn Long Invest

 Học cách chấp nhận rủi ro khi đầu tư cổ phiếu

Nhận thấy, chấp nhận rủi ro khi đầu tư cổ phiếu là điều mà rất nhiều nhà đầu tư còn e ngại và thật khó làm được, nên Sơn Long sẽ cùng các bạn bàn về chủ đề này nhé.

  Học cách đối phó rủi ro và thua lỗ

Sau nhiều năm lặn lội trong nghề giao dịch cổ phiếu, tôi mới học được cách đối phó với rủi ro. Trước đây, nhờ xác định được thật rõ ràng một vài cơ hội trên thị trường, tôi đã giành được thành công trong những phiên giao dịch. Nhưng tôi vẫn coi tài chính như một ván cờ, nói một cách chính xác tức là tôi nghĩ nếu quyết định đúng thì thắng và ngược lại.

Đôi khi phương thức đầu tư quá tham vọng này đã dẫn đến một số thói quen xấu. Chẳng hạn, khi tôi không thu được kết quả như ý muốn, tôi đã mắc 3 sai lầm cơ bản sau:

1. Tôi duy trì vị thế đầu tư thua lỗ trong thời gian khá dài vì hi vọng rằng cuối cùng tôi sẽ thắng và để chứng minh là mình quyết định đúng.
2. Tôi hơi khắt khe với bản thân và nghĩ rằng chắc mình đã qua cái gì đó mình mới thất bại như vậy.
3. Tôi tự dằn vặt mình rằng sau bao nhiêu công sức nghiên cứu như vậy cuối cùng tôi vẫn thua lỗ. Và sau những lần đó tinh thần của tôi kém đi rất nhiều và mất nhiều niềm tin vào bản thân. Tôi rụt rè và e sợ vào các phiên giao dịch tiếp theo.

Tương tự như vậy, khi kiếm được lợi nhuận tôi lại quá tham vọng, quá ảo tưởng về bản thân, cứ nghĩ tư duy của mình là đúng và tôi đã chiến thắng được thị trường, tôi thành công.

Thật may sau đó không lâu, tôi đã thay đổi được lối suy nghĩ này. Tôi nhận ra rằng  may rủi đóng vai trò rất quan trọng khi đầu tư chứng khoán. Đôi khi, lợi nhuận thu được chỉ là do may mắn đang mỉm cười với bạn còn thua lỗ do rủi ro và đen đủi.

Thị trường cổ phiếu có những điểm chung rất giống với trò tung xúc xắc. Tôi nhận ra điều đó, bắt đầu coi thị trường như một thứ gì đó có chút yếu tố ngẫu nhiên và chấp nhận thực tế là lúc nào cũng có thể xảy ra rủi ro. Không có bất cứ vụ đầu tư cổ phiếu nào là hoàn hảo. Lối tư duy này đã giúp ích rất nhiều cho công việc của tôi.

• Ngày trước, tôi rất sợ rủi ro, thua lỗ, sau và trước những lần giao dịch tôi thường mất ngủ cả đêm chỉ ngồi suy nghĩ về rủi ro, tôi thực sợ hãi chúng và luôn cố gắng đẩy chúng ra khỏi đầu. Nhưng giờ đây, tôi bắt đầu có ý thức đón nhận và lường trước rủi ro.
• Tôi đã tự thừa nhận rằng không phải lúc nào cũng có thể tìm ra được lý do chính đáng cho một thương vụ giao dịch thất bại, trừ khả năng là nó may rủi. Vì thế, tôi đã bỏ đi vô số các cuộc phân tích thua lỗ, tranh luận để xem mình đã mắc sai lầm gì.
• Tôi học được cách đánh giá rủi ro và xem xét các yếu tố khác nhau để có cái nhìn tổng quan và sâu xa nhất về rủi ro.
• Sau khi có ý thức nhận ra rủi ro, tôi biết rằng không phải lúc nào cũng cố gắng hạn chế tối đa rủi ro là việc làm có ích nhất. Tôi đã biết xác định được vài lợi thế so sánh, tôi đang tin tưởng rằng theo thời gian nó sẽ có ích cho tôi.
• Tôi cũng đã thừa nhận rằng những ý tưởng đầu tư tuyệt vời nhất cũng có thể gặp rủi ro và thua lỗ. Nhận thức được điều này giúp tôi chuyển biến được vị thế đầu tư đang lỗ tốt hơn. Và tôi quan niệm rằng không phải nhà đầu tư xuất sắc thì họ không mắc sai lầm khi ra quyết định đầu tư.

Có thái độ đúng mực với rủi ro là điều bạn nên học. Phải thừa nhận rằng đầu tư cổ phiếu là một nghề rất đặc biệt. Nếu là một bác sỹ, luật sư hay giáo viên bạn sẽ mất nghề ngay khi bạn liên tiếp thất bại hay mắc sai lầm. Nhưng thất bại, sai lầm, rủi ro lại là một phần cuộc sống của các nhà đầu tư. Vì vậy hãy học cách chấp nhận nó và tìm ra những phương pháp tốt nhất để quản lý rủi ro các bạn nhé!

PhanTuyet

Sơn Long Invset

5 tố chất quan trọng giúp nhà đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán

Khả năng đầu tư cổ phiếu không phải là một tố chất mang tính di truyền. Nhiều người khi chơi chứng khoán thua lỗ toàn đổ tại cho số phận, cho rằng họ không có gen chơi chứng khoán và cho rằng những người thành công là những người được thừa hưởng gen chơi chứng khoán. Nhưng thực tế không phải vậy, rất nhiều nhà đầu tư thành công vĩ đại trên thế giới đều không xuất thân từ trong các gia đình có liên quan đến chứng khoán. Ví dụ điển hình như Benjamin Graham là một nhà đầu tư thành công. Cha ông là nhà buôn đĩa sứ và tượng nhỏ. Ông được xem như “ông thầy của Wall Street” và cũng là người đi đầu trong chiến lược đầu tư theo giá trị. Benjamin Graham là thầy của Warren Buffett, một nhà đầu tư đại tài và là người giàu thứ ba trên thế giới thời bấy giờ. Qua ví dụ điển hình đó và rất nhiều ví dụ thực tế mà chúng ta bắt gặp thì có thể nói rằng thành công của một nhà đầu tư chứng khoán không đến từ gen di truyền của gia đình.

Thế nhưng muốn thành công trên thị trường chứng khoán nhà đầu tư phải có những tố chất nhất định. Nếu bạn có những tố chất sau đây thì Sơn Long tin tưởng bạn sẽ trở thành một nhà đầu tư chứng khoán thành công trong tương lai.

    1.Hãy làm tốt nhất công việc chính của mình

Cho dù bạn là sinh viên, công nhân, giáo viên, chuyên viên…thì bạn hãy làm tốt việc của mình, chỉ có như thế bạn mới có thể tập trung toàn bộ thời gian, trí lực của bạn lại được. Và một khi bạn đã thực sự tập trung một cách nghiêm túc, không gì là không thể làm được. Và khi bạn chọn làm một việc khi đó, hay cương quyết với nó ngay từ đầu, đừng theo kiểu đứng núi này trông núi nọ, như thế bạn mải chạy đua theo các công việc dang dở mà cuối cùng bạn chẳng thu được gì hoàn thiện. Tôi tin rằng mỗi công việc khi bạn thực hiện đều mang lại cho bạn những trải nghiệm những bài học, kiến thức quý giá mà chỉ khi bạn thực sự bắt tay vào làm nó bạn mới ngộ nhận ra được, chứ kiểu đứng nhìn và nghĩ về nó thì chả bao giờ bạn nhận được gì về cho bản thân.

Trong cuốn “Trên đỉnh phố wall” của Peter Lynch, ông đã kể rằng từ hồi đang là sinh viên thì công việc chính mà ông chọn để làm kiếm tiền là phụ gôn cho các gôn thủ và người chơi. Công việc tưởng chừng rất đơn giản mà người người ngoài nhìn vào chỉ là ông đang bán sức lao động và nhận được về chỉ là những đồng lương từ việc phụ gôn. Nhưng có ai biết được chính công việc này lại là cơ duyên mang ông đến với nghề đầu tư chứng khoán. Sân gôn là nơi hội tụ của các nhà đại gia, nhà đầu tư, các chính trị gia. Việc gặp gỡ được những người này ở ngoài xã hội đâu dễ nhưng ông với vai trò là người phụ gôn ông đã được tiếp xúc họ thường xuyên. Sau các cuộc đánh gôn thì họ thường bàn về những lần đầu tư thắng đậm, hay những bài học đầu tư…Ông bật mí cho họ bí quyết chơi gôn thì họ bật mí lại cho ông bí quyết chơi chứng khoán, mà chả sách vở nào có thể dạy kĩ hơn, hay hơn.

Nếu ông không chọn công việc phụ gôn, ông không làm tốt việc phụ gôn của mình thì ông đâu có cơ hội tiếp xúc với các nhà đầu tư, đâu được học miễn phí từ họ và càng không có được những bí quyết chơi chứng khoán để làm nền tảng cho việc đầu tư chứng khoán của ông sau này.

2. Lý thuyết phải đi kèm với thực tiễn

Ngày nay, rất nhiều nhà đầu tư ngồi lại với nhau để thảo luận xem liệu giá của một cổ phiếu có tăng hay không, cứ như thể một vị thần sẽ hiện ra và cho họ câu trả lời. Thay vì việc cứ ngồi bàn bạc, giấy bút với nhau cả ngày, tôi nghĩ họ nên đứng dậy và đi kiểm tra thực tế tình hình làm ăn của công ty đó.

Trong bảng báo cáo tài chính của công ty thực phẩm X, thì thấy doanh thu bán hàng rất lớn, tuy nhiên khi tôi đi khảo sát thực nghiệm ở các siêu thi, điểm bán lẻ các sản phẩm của công ty X thì tôi lại có những nhận định khác. Các mặt hàng của công ty X đều được xếp ở những nơi hóc hẻm ngoài tầm mắt của khách hàng, chúng không được xếp ngang hàng với các đối thủ cạnh tranh. Thế tôi mới đặt ra câu hỏi vậy thì lượng tiêu thụ của nó là nhiều hay ít  khi mà nó không phải là sản phẩm được ưu tiên bán ở siêu thi, các điểm bán lẻ,… Vậy thì các con số trong các báo cáo tài chính của công ty X liệu có vấn đề gì không? Nếu tôi không đi kiểm tra thực tiễn thì chắc chả nhận ra được những vấn đề như vậy từ các bản báo cáo rất trau chuốt, logic của công ty X.

3. Hành động một cách độc lập, quyết đoán

   

Đối với các nhà quản lý hay những người làm việc trong các tổ chức chính trị, doanh nghiệp nhà nước,…thì họ có những điểm bất lợi như: tính cưỡng chế của tổ chức, bị giám sát gây sức ép bởi cấp trên, đối tác, đồng nghiệp, họ phải tuân thủ rất nhiều các quy định, chính sách. Nhưng đối với các nhà đầu tư chứng khoán thì họ ít phải nhận những bất lợi ở trên hơn, mặc dù môi trường nào cũng có quy định, chính sách nhưng đối với các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán thì số quy đinh, luật chứng khoán cũng không phải là sức ép quá lớn đối với họ. Vì vậy họ nên phát huy được những điểm có lợi này bằng cách suy nghĩ và hành động một cách độc lập quyết đoán để dành lấy những chiếc túi 10 gang từ khi chúng còn là những mớ dẻ rách trong mắt các người khác.

Thị trường chứng khoán biến động mạnh, các nhà đầu tư khác có thể đang bán tháo cổ phiếu của mình để mong không bị thua lỗ nhưng một nhà đầu tư khác lại phân tích, xem xét kĩ lưỡng hơn và nhận ra đây chính là cơ hội đầu tư của mình. Anh ta đã mạnh dạn, quyết đoán đầu tư, và không lâu sau đó, giá cổ phiếu tăng vụt. Anh ấy đã nhận được một khoản rất khá nhờ vào đầu óc và tính quyết đoán, độc lập của mình.

4. Chấp nhận rủi ro khi đầu tư chứng khoán

   

Warren Buffet nói: “Rủi ro chỉ đến khi bạn không biết mình đang làm cái gì?”

Đầu tư chứng khoán vốn dĩ nó đã là một rủi ro nhưng nó càng rủi ro hơn nếu bạn không biết mình đang làm cái gì? Đối với các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp họ luôn biết được rằng cơ hội thắng thua là 50/50. Nhưng sự khác biệt của những nhà đầu tư chuyên nghiệp với các nhà đầu tư thông thường là họ có sự hỗ trợ của một hệ thống quản trị rủi ro. Và khi có những biến động của thị trường có thể dẫn đến thất bại nhưng họ cũng đã kiểm soát được tốt hơn sự thua lỗ. Và sau đó là họ chấp nhận với các rủi ro đó vì bản chất ngay từ đầu họ đã xác định được là nhất định sẽ có những lúc thua lỗ như vậy. Sau những lần vấp ngã ấy, họ lại rút ra được những kinh nghiệm, bài học quý giá. Và họ coi rằng thất bại này chính là cơ hội để học được những điều mới mẻ.

5. Có chiến lược đầu tư chứng khoán rõ ràng

   

Mỗi nhà đầu tư chứng khoán đều phải có chiến lược đầu tư rõ ràng để gắn chặt với nó. Một vài người thành công với chiến lược: bỏ trứng vào nhiều giỏ, đa dạng hóa đầu tư. Vì họ nghĩ rằng đầu tư luôn đi kèm với rủi ro nên nếu đa dạng hóa các hạng mục đầu tư sẽ phần nào kiểm soát và san sẻ được rủi ro mà không sợ mất trắng. Còn như Warren Buffet lại chỉ tập trung vào một số ít cổ phiếu. Ông nói: “Đa dạng trong đầu tư là cách để chống lại  việc mình không biết làm. Nhưng nó chẳng mấy có ý nghĩa đối với những người biết rõ họ đang làm gì”

Mỗi người đều có chiến lược đầu tư cho riêng mình, còn bạn, bạn đã đã có một chiến lược đầu tư rõ ràng chưa?

PhanTuyet

Sơn Long Invest